Палату начал возводить в 1487г. Марко Фрязин, закончил в 1491г. Пьетро Антонио Солари. Она построена из кирпича на сводчатом подклете. Главный объем - огромный квадратный в плане одностолпный зал перекрыт четырьмя крестовыми сводами (площадь зала 459кв.м, высота до верхней точки свода 9м). Зодчие выделили главный фасад, обращенный к Соборной площади, облицевав его сверху донизу блоками белого камня, отесанными на четыре грани (отсюда название палаты). Цельность зданию обеспечивали строгий классический антаблемент и ряд двойных стрельчатых окон, заключенных в прямоугольные обрамления. В 1682г. О.Старцев расширил окна и украсил их колончатыми наличниками, кровлю понизили и ярко расписали (кровля сгорела в пожаре 1696г). Первоначально ярко окрашенное здание с XVIIIв. стало белым одноцветным. Стенопись в интерьере палаты появилась во второй половине XVIв. В 1668г. ее возобновил Симон Ушаков, составив подробную опись сюжетов. В XVIIIв. стенопись забелили. В 1881г. палехские иконописцы В. и И.Белоусовы расписали палату согласно тематике, записанной С.Ушаковым. Здание реставрировалось в 1967-1968гг.