Строительство паровозоремонтного завода в Вехнеудинске началось в 1932 году. В 1934 году был отремонтирован первый паровоз. В годы Великой Отечественной войны сюда эвакуировалась часть производственной базы Ворошиловградского и Харьковского паровозостроительных заводов. В 1943 году было подготовлено производство паровозов средней мощности Серго Орджоникидзе, в 1949 году здесь был построен опытный сверхмощный паровоз УУ (23-001) с осевой нагрузкой 23 тонны. Завод ремонтировал паровозы, тепловозы, электровозы, а также пассажирские цельнометаллические вагоны. Завод работает и в настоящее время.